日前，东莞银行股份有限公司（以下简称“东莞银行”）更新了深交所主板IPO的招股书资料，从此前因财务资料已过有效期而中止的状态中恢复。 事实上，东莞银行的IPO之路最早需要追溯到2008年，彼时城商行刚刚掀起上市潮不久。不过由于各种原因，东莞银行的这场IPO之旅走了16年还未到达目的地。

16年上市路再获新进展2007年，南京银行、宁波银行和北京银行3家城商行先后完成了首次公开发行 A 股

股票并上市，开辟了城商行境内上市的先河。自此，国内部分城商行相继登陆A股、H股市场。 东莞银行的IPO 之路最早需要追溯到2008年，彼时距离南京银行等3家城商行上市仅仅过去1年。不曾想，东莞银行的这场上市之旅走到现在，而未曾等来一个明确的答案。

2008年，东莞银行首次递交了上市申请材料，但始终未能敲响上市钟。2012年，东莞银行被列入中国证监会的首发申报上市企业名单，还进入IPO“落实反馈意见”阶段，但又于2014年因未完成预披露而被终止审查。 2023年全面注册制正式落地，东莞银行转战深交所“注册制”，并于同年3月获得受理。此后，东莞银行更新过多个版本的招股书，并在2024年3月因财务资料过期而被中止IPO。

6月29日，东莞银行更新提交相关财务资料，重新进入IPO审核的等待期。细细算来，从2008年的首次提交上市材料至今，东莞银行IPO之路已经走过了16年。从最新版的招股书中可以了解到，东莞银行欲将本次发行所募集的资金扣除发行费用后，全部用于补充资本金，以提高本 行资本充足水平，增强综合竞争力。

在这一募资用途的背后，东莞银行报告期内一级资本充足率为9.91%、9.75%和9.34%，可比上市银行均值同期为10.58%、10.68%和11.40%；核心一级资本充足率为8.87%、8.56%和8.64%，可比上市银行均值同期为9.41%、9.39%和9.63%。

东莞银行的的一级资本充足率低于上市银行同期均值，补充资本的压力可见一斑。在招股书中，东莞银行直言，“随着业务规模的持续增长，本行核心一级资本充足率与监管底线的缓冲空间偏小，面临较大的资本补充压力。”净息差持续下滑

资产质量管理承压 作为广东省本土的城商行，东莞银行截至2023年12月31日的总资产达到了6289.25亿元，在广东省城市商业银行中位列第2名。如果将这一指标与上市城商行相比，东莞银行总资产规模可以排在第14位，处于上市城商行的中流水平。 业内人士告诉湾财社记者，当前IPO通道缩紧，在未来PO名额会倾向于符合新质生产力方向的“硬科技”型企业。对于金融机构，尤其是中小银行，在当前的IPO环境下尤为考验经营情况与资产质量。

在业内，净息差是评价银行盈利能力的重要指标。在这一方面，东莞银行的表现相较于上市城商行并不突出。

2021年-2023年，东莞银行的净利差分别1.82%、1.72%、1.63%，出现连续两年的下滑；净息差分别为1.79%、1.67%、1.61%，同样出现下滑。

值得一提的是，在相同期限内，上市可比银行净利差均值分别为1.84%、1.99%、2.07%；净息差均值分别为1.86%、2.01%、2.09%。这意味这，东莞银行的净息差、净利差低于同类上市可比银行的平均水平。

对于净利差和净息差均低于可比上市银行平均值的情况，东莞银行在招股书中表示，2021年以及2022年主要受贷款和投资收益率下降影响，2023年主要受贷款收益率下降所致。

在盈利指标的另一面，东莞银行的资产质量指标也正在承压。招股书显示，2021年—2023年期间，东莞银行的不良贷款余额分别为25.94亿元、27.15亿元、30.46亿元，呈现出逐年增长的趋势。

不过，不良贷款余额增长的情况下，东莞银行2021-203年期间的不良贷款率分别为0.96、 0.93%、0.93%，整体处于稳定水平。

此外，东莞银行2021年-2023年期间的拨备覆盖率分别为259.48%、254.30%、252.86%，同期同行业可比上市银行的平均值分别为302.53%、317.96%、317.47%。东莞银行的拨备覆盖率低于可比上市银行的平均值。年内频遭监管处罚

涉诉案件持续攀升对于银行而言，经营质量是重要的观察指标，合规表现同样也是。不过，东莞银行自2024年以来频频遭遇监管处罚。

在东莞银行更新招股书后的7月，东莞银行珠海分行就因银行承兑汇票业务和贷款业务严重违反审慎经营规则收到国家金融监管总局珠海监管分局140元的罚单。

4月份，东莞银行广州分行被监管部门罚款35万元，主要违法违规事实为未办妥抵押（预告）登记或抵押合同备案即发放个人住房按揭贷款。

3月份，东莞银行被罚款210万元。监管部门指出，东莞银行贷款业务严重违反审慎经营规则；贷款风险分类不准确；强制借款人购买保证保险；金融服务违规收费。

上述3分罚单的罚款金额合计达到了385万。而在2月份，东莞银行的参股公司东莞厚街华业村镇银行同样被处以罚款100万。

在频遭监管处罚之外，东莞银行近年来也正在承受诉讼、仲裁之苦。招股书显示，东莞银行2021年-2023年期间为原告/申请人的尚未了结的授信类诉讼及仲裁案件分别为1204件、1552件、3318件。

具体来看，截至2023年末，东莞银行及分支机构作为原告且单笔争议标的金额在1000万元以上的尚未了结的诉讼案件共计12宗，涉及标的金额（本金）共计 12.79亿元，诉讼本金余额共计 12.79 亿元；作为原告且单笔争议标的金额在1000 万元以上的尚未了结的仲裁案件共计7宗，涉及标的金额（本金）共计2.47亿元，仲裁本金余额2.36亿元。

采写：南都·湾财社记者吴鸿森